Расшифруем эти аббревиатуры: VPS - Virtual Private Server, VDS - Virtual Dedicated Server.
В сети вы найдете объяснение, что якобы отличия VPS от VDS связаны с типом виртуализации. Если виртуализация программная (OpenVZ/Virtuozzo, VDSmanager) с широкими возможностями оверселлинга, то это VPS, а если аппаратная (XEN, KVM) - VDS. Не знаем, кто придумал этот миф, но он не имеет ничего общего с действительностью.
Правда же вот в чем: секрет отличия VPS от VDS заключается в том, что его нет! 🙂
VPS - это термин пришедший к нам из буржунета (англоязычного интернета).
VDS - это чисто рунетовский термин, образовавшийся от некогда популярной "отечественной" виртуализации/панели VDSManager. Именно поэтому Вы никогда не встретите его у зарубежных хостинг-компаний.
Вывод: VPS и VDS - это разные названия одного и того же. А вот отличие VPS от обычного хостинга - это уже совсем другая история.